上市公司信披花样繁多 承诺当戏言

继前期媒体大量报道了北大荒存在财务黑洞和信披违规之后，处在风口浪尖的北大荒20日晚间公告称，公司收到黑龙江证监局建议罢免总经理丁晓枫的监管措施。而同一天，上海家化、神开股份也收到证监会的《调查通知书》，由于涉嫌信息披露违规而被证监会立案调查。
据不完全统计，今年以来因为信息披露不规范被证监会立案调查或采取监管措施的上市公司已经超过24家。尽管证监会再三强调信披问题，上市公司却在信息披露上仍然屡屡出现问题，而且违规的花样繁多、手段各异。 近期信披监管雷厉风行
证监会的统计数据显示，目前在沪深交易所开户的个人投资者近9000万人，其中50万元人民币以下投资者完成的交易约占股票交易总量的60%。调查同时显示，85％的中小投资者不知道有哪些权利、如何行权和维权，只有2％的中小投资者能够读懂上市公司披露的财务信息。 证监会主席肖钢近日表示，信息不对称严重侵害中小投资者权利和利益，中小投资者缺乏风险识别和防范能力，更容易成为各种违法违规行为的侵害对象。上市公司信息披露违法行为，导致中小投资者因做出错误投资决策而遭受损失。 实际上，证监会抑制虚假信息披露的各种举措其实一直在进行。进入2013年之后更是雷厉风行。
9月份，天津磁卡因涉嫌信息披露违法违规，受到证监会的立案调查；隆基股份两位高管也因为信披违规，收到了当地证监局的警示函。 10月11日，证监会召开新闻发布会，通报对珠海中富、恒顺电气、友利控股等6家上市公司信息披露违法违规行为及珠海中富的资产评估机构北京恒信德律未勤勉尽责的行为进行立案调查的情况。
郑重承诺当成戏言
“本公司及董事会全体成员保证本公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。”这是所有上市公司在发布公告时都必须首先作出的郑重承诺，也是公告的格式用语。但是，众多上市公司常常把这个郑重承诺当成玩弄广大股民及监管部门的“戏言”，而且违规的花样繁多、手段各异。
上海新望闻达律师事务所宋一欣律师说道，从目前上市公司违规类型来看，主要存在定期报告信息披露虚假、信息披露延误、信息披露遗漏、公司财务造假、临时公告信息披露延误、高管涉嫌内幕交易、违规担保等。其中涉及遗漏和滞后披露的内容达8种之多：分别是1.“重大担保”；2.“募集资金使用和占用情况”；3.“关联方事项”；4.“诉讼事件”；5.“重大合同的订立与变更”；6.“重大投资”；7.“重大债务”；8.“重大抵押或质押”。
从笔误到隐瞒无奇不有 遗漏型：水井坊近期公告显示，其于2011年1月21日向上海糖业烟酒（集团）有限公司转让四川全兴酒业有限公司40%股权之前，曾于2010年12月23日及之后，与全兴酒业、四川成都全兴集团有限公司及上海烟糖签订了合作框架协议及合作备忘录，约定了公司在转让全兴酒业40%股权后在技术、人员支持和避免业务竞争等方面的义务。公司仅公告了股权转让事项，未披露四方协议，信息披露不完整。 隐瞒型：天津磁卡2012年10月20日与控股股东天津环球磁卡集团有限公司、天津福源木业有限公司签署《三方转债协议》，涉及金额500万元，该事项涉及关联交易未经审议且未披露。 专家观点
制度仍存有漏洞
“工作不细致”、“疏忽”向来是部分上市公司向投资者解释的一大理由。江苏旷达8月9日在指定媒体披露的《关于全资子公司收购股权暨股票复牌的公告》中，被收购方“青海力诺”2012年和2013年1~4月的净利润数据填写颠倒。江苏旷达有关负责人表示，出现上述情况，是公司执行信息披露管理制度不到位引起，信息披露人员工作不细致，信息披露审核没有严格把关，对信息披露工作不够重视。 武汉科技大学金融证券研究所所长董登新在其微博里表示，信息披露频频“疏忽”说明上市公司没有明确应当通过信息披露向投资者承担的责任，反映的是上市公司的诚信和法律意识不强。
宋一欣表示，监管不力、处罚不重导致上市公司信息披露违规也是信披制度的一大漏洞。与信息披露违规所带来的收益相比，违规成本仅是“沧海一粟”。