*ST天龙大股东抛出承诺 S*ST华塑股改获通过
ST类公司竭力保壳
临近岁末，ST类公司均在想方设法保壳。昨日，S*ST华塑重组式股改获股东大会审议“放行”，其保壳压力骤减；而*ST天龙在揭晓重组对象的同时，大股东就公司保壳必需净资产转正的问题作出承诺，将对公司的债务进行豁免。
S*ST华塑重组式股改高票闯关
近期，所剩无几的S股又有了新动向：随着昨日S*ST华塑股东会审议通过股改方案，公司重组式股改已被“放行”，在获得资产赠予后，公司净资产有望转正，从而避免暂停上市的命运。而就在S*ST华塑股东大会表决股改方案的当口，另一股改“钉子户”S舜元亦开始停牌商议股改。
背水一战 通过率90%以上
通过率90%以上！随着昨日S*ST华塑股东大会通过了公司的股改方案，困扰公司近六年的股改问题终于在股东会层面得到顺利解决。公司亦终于有望摆脱暂停上市的命运。
由于公司披露股改方案后，市场走势一直不佳，停牌前连续下跌，显示出投资者对方案尚存争议，因此，昨日的股东大会能否通过方案，曾是个未知数。事实上，从2008年1月起，这已是S*ST华塑第四次提出股改方案。
但是，股改方案的付诸表决也是S*ST华塑面临的“生死大考”。截至今年三季末，公司净资产为负2.28亿元。此前，S*ST华塑连续出售多笔资产的方案经股东大会通过，今年盈利水平将在7000万至9000万元。但是，若今年末公司净资产不能转正，则将因为净资产连续两年为负，依旧触发暂停上市条件。这也正是此次股东大会的重要意义所在。股改方案恰为此“打造”——S*ST华塑引入麦田投资，由后者向上市公司赠予2亿元现金及麦田园林100%股权，用于代全体非流通股股东支付股改对价。同时，自本次股改方案实施完成之日起48个月内，麦田投资通过二级市场减持华塑控股股份的价格不低于10元/股。
随着这次股东大会通过了S*ST华塑的股改方案，这家数度股改折戟的公司也终于能够“修成正果”。据规定，股改方案必须获得“两个三分之二”以上的通过率，即参加表决的股东所持表决权的2/3以上、参加表决的流通股股东所持表决权的2/3以上通过。尽管前期市场走势不佳，但面临严峻的保壳形势，公司股改方案的通过率还是保持在了很高的水平。“股东大会现场很平静。”一位与会的股东告诉记者。
股改“钉子户”只剩四家
今年以来，诸多S股股改提速，所剩的“钉子户”已寥寥无几。今年6月、7月，S天海和SST华新相继完成了股改，改名为天海股份和深华新。紧接着，S上石化和S仪化也在8月迎来了股改，完成了这一历史性的时刻。如今，S*ST华塑在2013年末宣告攻克了股改最难关头。剩下的公司中，S舜元12月17日因再次洽谈股改事宜而停牌，而余下的还有S佳通、S前锋和S中纺机三家。
上述几家公司也并非“一片空白”。S舜元之前有过“重组式股改”的历史，原借壳方为晨光稀土，但因种种原因而未能如愿。因此，此次股改是否涉及重组十分引人关注。
此外，S中纺机第一大股东太平洋机电同第二大股东南腾公司之间的股权转让诉讼纠纷，已协商和解。两大股东“握手言和”的同时，公司的潜在重组方亦随之出炉——深圳德恒、上海钱峰、南京弘昌三家公司持有至少4.9亿元的现金及部分优质资产“入局”，随着七年的纠葛解决，亦给公司未来的股改创造空间。而现阶段，公司的股改方案依旧是2006年版本——2006年7月31日，S中纺机通过了10送3.8股的股改方案，上述方案并未实施。
目前，S前锋和S佳通尚无重大突破。根据S佳通12月2日的股改进展公告，近一个月内不能披露股改方案。而S前锋董事会2007年1月通过了资产重组和股改方案，其核心为首创证券借壳上市。但该重组股改方案自2007年2月上报相关机构审批后，一直没有下文。
*ST天龙重组对象锁定杨丽萍
尽管市场关于*ST天龙将迎娶“印象·刘三姐”的传言甚嚣尘上，但最新现身的却是身份更加不凡的杨丽萍。
*ST天龙今日的重组进展公告披露，重大资产重组的标的资产初步定为云南杨丽萍文化传播有限公司（下称“杨丽萍公司”）及另一家正在洽谈之中的文化旅游相关行业的公司。截至公告日，重组方案尚未完全确定，标的资产的审计、评估工作正在进行之中。
同时，就上市公司保壳必需净资产转正的问题，公司第一大股东黄国忠表示，已经基本确定了债权人的范围和债权转让的金额，并已基本完成洽谈，预计在一周内债权转让手续将办理完毕。其后，黄国忠将根据公司净资产情况对公司的债务进行豁免，以确保公司在2013年12月31日的净资产为正值。
杨丽萍公司将借壳*ST天龙登陆A股市场无疑是这份公告的最大亮点。事实上，杨丽萍公司将上市的消息早在去年已经传出，其于2012年10月获得深创投3000万元投资后，双方即表示将在三到五年内A股上市。目前来看，现实比预期要快很多。
资料显示，在深圳创新投资集团（下称“深创投”）的3000万元投资中，有1000万元由深创投与昆明当地创投引导基金合作的云南红土创投出资，1500万由深创投集团总部出资，另有深创投的一位LP跟投500万元。深创投相关负责人表示，深创投以3000万出资获得了杨丽萍公司30%股权，另70%股权则主要由杨丽萍本人持有，同时也为未来激励骨干团队预留了部分股份。此外，主营业务为《云南印象》的杨丽萍公司当时营收规模并不大，估计净利润规模在1000万元左右。
而“另一家正在洽谈之中的文化旅游相关行业的公司”目前尚不得而知。此前，曾有传言，“印象·刘三姐”与索芙特“联姻”失败后，将“改嫁”*ST天龙。11月19日，索芙特发布公告称，广西印象刘三姐旅游文化有限公司与公司原达成的“定向增发收购桂林广维100%股权”的合作意向，由于相关金融机构不能在短期内办理桂林广维的股权解除质押手续，合作无法继续进行，故终止。
而在索芙特宣布终止重组前，已有传闻称“后续注入*ST天龙的资产与印象·刘三姐有关，*ST天龙以后的方向会是旅游文化产业”。对此，索芙特曾于10月22日发布澄清公告称，“印象·刘三姐”的控制人丁磊和桂林广维均承诺，目前中介机构正开展涉及公司本次非公开发行股票的相关工作，并未与*ST天龙方面洽谈重组或签署协议。而*ST天龙在同一天的澄清公告则表示，黄国忠在签署《股份转让协议》前后曾向桂林广维实际控制人提出过合作意向的探讨，但截至本回复出具日，桂林广维及其实际控制人与黄国忠并未达成任何合作意向或默契安排。
那么，另一家文化旅游相关行业的公司究竟是谁，市场将拭目以待。
